7月份，新興的蒙古人民黨的人民軍領(lǐng)著蘇俄紅軍進(jìn)攻庫(kù)倫，擊敗溫琴，將其處決。1921年7月11日，建立君主立憲制的“蒙古人民國(guó)人民革命政府”，這一天后來(lái)被定為國(guó)慶日。

蘇赫巴托和喬巴山建立的蒙古人民黨，最早僅是一個(gè)有民粹色彩的激進(jìn)民族主義地下組織，目標(biāo)是“肅清危害民族和宗教事業(yè)的兇惡敵人(指中國(guó)人)，收回蒙古喪失的主權(quán)，鞏固國(guó)家和宗教”。

當(dāng)時(shí)外蒙上下都尋求各種途徑，試圖維護(hù)獨(dú)立。上層精英中，一部分王公甚至病急亂投醫(yī)，向美國(guó)美孚石油公司求助；來(lái)自底層的印刷工蘇赫巴托和挑夫喬巴山，則受在蒙的俄國(guó)革命者庫(kù)齊林科和金巴日夫斯基影響，向蘇俄和列寧求援—對(duì)方正好也在尋找在蒙代理人，雙方一拍即合。

與蘇俄接上頭后，人民黨的很多會(huì)議都在俄駐蒙使館舉行，在蘇俄代表幫助下完成組織整合，逐漸走上“布爾什維克化”道路。但他們遇到一個(gè)困惑：發(fā)布的公告文章，里邊的“資產(chǎn)階級(jí)”、“殖民地”、“剝削者”、“蘇維埃”這類詞匯，蒙古人完全聽(tīng)不懂。蒙古從來(lái)由王公喇嘛占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位，民眾也對(duì)之信服。因此，支持人民黨的蒙古人非常少，對(duì)其同情者也是因?yàn)?ldquo;肅清惡敵，收回主權(quán)”這類民族主義政策。直到1930年代之前，該黨的力量相當(dāng)微弱。

然而就是這樣一個(gè)黨，于1921年在蘇俄紅軍的幫助下，獲得了蒙古政權(quán)。從那以后，蒙古逐漸淪為蘇聯(lián)的“不加盟共和國(guó)”。

1921年建立“人民政府”的人民革命黨只有黨員164名，在外蒙不到70萬(wàn)的人口中，仍只是很弱小的組織。1924年，君主哲布尊丹巴可疑地去世(蒙古史學(xué)家多認(rèn)為被蘇聯(lián)謀害)，在蘇聯(lián)的指使下，人民黨于當(dāng)年11月廢除君主立憲制，建立“蒙古人民共和國(guó)”，開(kāi)始一黨專政，庫(kù)倫改名為“烏蘭巴托”(意為紅色英雄城)。